В один Рождественский вечер в небольшом городке в округе Бан, что в Западной Вирджинии, неудачливый бард по имени Джесс Уокер становится свидетелем загадочного события: семеро странных существ, напоминающих чертей, преследуют человека в красной шубе, похожего на... Санта-Клауса. Беглец прыгает в сани, запряженные оленями, «черти» в погоне, олени поднимаются в небо, и все они исчезают в облаках. Слышатся крики, а через несколько секунд с небес падает мешок – тот самый волшебный мешок с подарками. И именно из-за этого мешка несчастному музыканту угрожает страшный (и странный) Повелитель Йоля по имени Крампус.
Но граница между добром и злом становится менее очевидной, когда новый владелец Джесса начинает раскрывать перед ним темные тайны, скрытые за милой внешностью краснощекого Санта-Клауса. Это включает в себя историю о том, как пятисот лет назад добродушный Санта заключил Крампуса в темницу и присвоил себе его магию.