В чем секрет доходности фонда Йельского университета? Свенсон решил максимально диверсифицировать риски и распределил деньги так:
• 11 % – вложения в американские акции;
• 15 % – вложения в иностранные акции;
• 4 % – вложения в американские облигации;
• 23 % – вложения в недвижимость, нефть, газ, лес и т. д.;
• 19 % – вложения в стартапы и т. д. Это ультраагрессивные инвестиции.
Как видите, у него есть разные классы активов, но довольно мало облигаций. Этот пример показывает, что диверсификация может не только защитить, но и приумножить наши активы.
9 шагов для составления инвестиционной стратегии
1. Определите свои долгосрочные инвестиционные цели. Этим мы уже занимались. Напомню, что их может быть несколько, а не только выйти на определенный пассивный доход. Ваши цели могут быть связаны с пенсионным фондом, с образованием, которое вы хотите дать себе и детям, с созданием капитала, который будет переходить по наследству, с благотворительностью и т. д. Цели должны быть эгоистичными – это нормально. Только тогда они будут мотивировать вас как инвестора. Но цель просто обогнать какого-то инвестора по доходности тут вряд ли сработает.
2. Определите свой риск-профиль, то есть предрасположенность к риску. Для этого нужно было пройти тест.
3. Составьте личный финансовый план. Думаю, с ним вы тоже справились.
4. Улучшайте понимание того, как работают финансовые рынки. Этому была посвящена большая часть этой книги. Дальше вы можете продолжить свое финансовое образование самостоятельно или на моем курсе.
5. Заставьте деньги работать в течение всего инвестиционного цикла. Это очень важный фактор. Многие инвесторы ошибочно считают, что в инвестировании главное – вовремя зайти на рынок и выйти оттуда. Они ждут, когда что можно купить и продать. Но по итогу оказывается, что они совершают операции, когда рынок еще не достиг своих пиков, и потому теряют большую часть прибыли.
6. Составьте эффективный долгосрочный инвестиционный портфель. Когда вы пройдете все шаги по подготовке к этому, то поймете, каким он должен быть в вашем случае.
7. Используйте диверсификацию своего портфеля. Ее называют единственным бесплатным обедом на Уолл-стрит. Это значит, что она поможет вам снизить риски в инвестировании и увеличить доходность.
8. Регулярно оценивайте результаты работы вашего портфеля и вносите в него необходимые корректировки. Я постоянно это делаю – веду таблицу, анализирую, сколько активов на каком счету у меня находится и сколько они принесли мне денег. Очень важно подводить итоги доходности каждого инструмента в конце года. Это поможет определить стратегию инвестирования на следующие 12 месяцев. В целом она может не измениться, но корректировки в связи с рыночным циклом нужно вносить регулярно. В 2020 году возникла напряженная ситуация на рынке, и она близка к ее развязке. Как я уже говорил, возможно, скоро нас ждет падение фондового рынка. В этом случае встанет вопрос, готовы ли вы на время заморозить свои деньги. Их станет меньше, если акции упадут. Поэтому в этот период не нужно ничего продавать, а только докупать акции из свободных денег. Но это не должно удерживать вас от инвестиций. Если вы решили инвестировать – инвестируйте сегодня. Не нужно ждать, когда упадет рынок. Может, этого и не произойдет в ближайший год, так как в экономику после пандемии продолжают вливать новые деньги для ее поддержания, и когда этот период закончится, никто не знает. Кризис невозможно предсказать. Поэтому просто используйте текущий момент для начала инвестиционного пути.
9. Отслеживайте и преодолевайте эмоции при принятии инвестиционных решений. Даже если у вас есть понимание цели и представление о своем риск-профиле, при виде крутых вертикальных графиков у вас могут возникнуть какие-то эмоции. Не нужно действовать под их влиянием! Сейчас мы наблюдаем массовую истерию на рынках. Когда инвестор видит промежуточный результат в росте какого-то своего актива на 50–100 %, то у него могут возникнуть жадность и желание инвестировать больше, забыв про диверсификацию своего портфеля. В этом случае решение нужно принимать, вернувшись в спокойное состояние. Но ни в коем случае не на эмоциях. Такое поведение часто вызывает большие потери.
Определитесь со своей инвестиционной стратегией, взяв за пример несколько из тех, что были приведены выше.
Психология инвестирования
Мы говорили, что у нас есть два врага в инвестировании. Первый – это инфляция, второй – комиссии, которые мы платим посредникам. Но главный враг, который мешает нам достичь финансовых целей, – это мы сами. Вы, скорее всего, не раз слышали, что инвесторами управляют страх и жадность. Это означает, что зачастую люди теряют свои деньги не потому, что заработать им не дает рынок, а потому, что они идут на поводу у своих эмоций. Успех в инвестировании на 80 % определяется психологией и только на 20 % – стратегией и технологиями.
ebooksa